Пути совершенствования управления финансами в ОАО «Бахус»
Из данного рисунка следует, что ОАО «Бахус» в 2002 году находится в зоне равновесия квадрат 1. «Отец семейства». Это означает, что темпы роста оборота ниже потенциально возможных, не все внутренние ресурсы предприятия задействуются, уменьшается задолженность, и предприятие обходится по все возрастающей пропорции собственными средствами, почти не пользуясь эффектом финансового рычага. При повышенных темпах роста оборота это «завидное» предприятие: оно располагает неиспользованными возможностями развития. При реактивизации этих возможностей есть шанс переместиться в квадрат 4. «Рантье» (политика привлечения заемных средств) или в квадрат 2. «Устойчивое равновесие»(рост инвестиций или даже инвестиционный рывок). При пониженных темпах роста- это стареющее предприятие. Если оно непереориентируется, то через ряд промежуточных положений со временем переместится в нижние квадраты. Поэтому из всего выше сказанного следует придерживаться первого пути развития.
Уставный капитал ОАО «Бахус» составляет 11 тыс. рублей, что по нашему мнению низкое его значение. Поэтому предлагаем его увеличить за счет добавочного капитала, который может служить для этого источником. В 2002 году его размер равен 84426 тыс. рублей. Произведем увеличение за счет изменения номинальной стоимости акций общества. Номинальная стоимость одной акции 1(один) рубль каждая и уставный капитал разделен на 11133 обыкновенных именных бездокументарных акций. Увеличим их стоимость до 1 тыс. рублей. В результате величина уставного капитала составит 11133 тыс. рублей. В бухгалтерском учете данная операция отражается следующей проводкой:
Дебет 83 «Добавочный капитал»
Кредит 80 «Уставный капитал» на сумму 11122 тыс. рублей.
Полученная величина уставного капитала позволит определить оптимальный размер резервного капитала, который в настоящее время отсутствует, что противоречит законодательству, хотя в учредительных документах определена его 5% величина от уставного капитала.
Для покрытия затрат на производство и реализацию производимой продукции необходимо в полном объеме получать от дебиторов оплату за нее. Поэтому одним из тактических мероприятий предлагаем приемы управления дебиторской задолженностью, т. к в ней у ОАО «Бахус» имеется просроченная часть. Определим ее реальную величину. Имеются следующие данные о размере и сроках возникновения дебиторской задолженности на предприятии по состоянию на 1 января 2003 года: просроченная задолженность имеется по ООО «Демиз» в общей сумме 2384 тыс. рублей. ОАО «Бахус» представляет отсрочку покупателям не более 30 дней. Вероятность безнадежных долгов оценивается по статистическим данным прошлых лет. Сделаем в таблице расчет взвешенного старения счетов.
Таблица 20. Расчет взвешенного старения счетов за 2002 год
Сроки возникновения дебиторской задолженности, дни |
Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. |
Удельный вес в общей сумме, % |
Взвешенное старение счетов, дни |
0-30 |
3797 |
33,9 |
- |
30-60 |
1460 |
13,1 |
4 |
60-90 |
3540 |
31,7 |
19 |
90-120 |
624 |
5,6 |
5 |
120-150 |
598 |
5,3 |
6 |
150-180 |
542 |
4,8 |
7 |
180-360 |
620 |
5,6 |
18 |
Итого: |
11181 |
100,0 |
59 |